Moe van dure levensverzekeringspremies? 4 manieren om een ​​polis te beheren wanneer u met pensioen gaat

U bereidt zich voor op uw pensioen en denkt na over uw uitgaven. Een uitgave die u wilt schrappen, is de premie die u betaalt voor de levensverzekering die u tientallen jaren geleden hebt gekocht. De vraag is: zijn uw enige twee opties om de premies te betalen of uw dekking op te zeggen? Het antwoord is nee, je hebt meestal andere opties.

Begin met het evalueren van uw opties door eerst te bepalen of uw polis een overlijdensrisicoverzekering of een permanent type contante waardeverzekering is.

overlijdensrisicoverzekering

Een overlijdensrisicoverzekering is over het algemeen de goedkoopste dekking, maar het werkt net als huren. Wanneer u klaar bent met het “huren” van de verzekering, loopt u weg zonder eigen vermogen. Dus als u het einde van de polisperiode bereikt – bijvoorbeeld 20 jaar – u verliest uw verzekeringsdekking. Het kan echter zijn dat u nog enkele opties heeft. Bij sommige termijnpolissen kunt u uw dekking verlengen. U kunt uw verzekering voortzetten, alleen met een hogere premie. Over het algemeen is de kostenstijging zo hoog dat het een dealmoordenaar is. Als u echter dekking nodig heeft, kan het de moeite waard zijn.

Overlijdensrisicoverzekeringen hebben vaak omzettingsrechten, waardoor u uw overlijdensrisicoverzekering kunt omzetten in een vast contract. Het goede nieuws is dat dit uw overlijdensbescherming voor de rest van uw leven voortzet, maar het slechte nieuws is dat u een veel hogere doorlopende premie betaalt. Hoewel dit misschien als een niet-starter klinkt als u met pensioen gaat, kan het een goed idee zijn als uw levensverwachting is verkort vanwege een medische aandoening. Het conversievoorrecht stelt u ook in staat om uw polis met een binnenkort aflopende termijn te wijzigen in een permanente polis zonder dat u een verzekering hoeft te tonen – geen materiaal of bloed van welke aard dan ook.

Als uw echtgenoot of kinderen een overlijdensdekking nodig hebben wanneer u weg bent, is het de moeite waard om uw termijnpolis om te zetten. Als u de hogere premies niet kunt betalen, kunnen zij misschien de dekking betalen.

Waar voor uw geld garanderen

Zogenaamde permanente levensverzekeringen zijn vergelijkbaar met bezitten versus huren. U bouwt eigen vermogen op in uw verzekering in de vorm van contante waarden. De verleiding bij pensionering is om de polis op te zeggen en de resterende waarde van de polis incasseren. In veel gevallen is dit echter de financieel minst duurzame benadering.

Laten we een voorbeeld gebruiken. U betaalde twintig jaar lang $ 2.000 per jaar voor een levensverzekering van $ 250.000. Je hebt $ 40.000 in de polis gestopt, maar je hebt ook $ 60.000 aan contante waarde om te laten zien voor je uitgaven. Als u de polis opgeeft, krijgt u $ 60.000 van de verzekeringsmaatschappij, maar de IRS wil een aandeel – in de vorm van gewone inkomstenbelasting, geen vermogenswinst – van de winst van $ 20.000 bovenop uw kosten van $ 40.000.

4 opties zijn onder meer dat u de premies niet zelf hoeft te betalen

Er zijn misschien betere benaderingen. Hieronder staan ​​vier populaire opties om uw dekking voort te zetten terwijl u overstapt van het betalen van doorlopende premies:

Stop met het betalen van premies

Wanneer u een overtollige contante waarde in uw polis heeft ingebouwd, vertegenwoordigt dat eigen vermogen een actief dat u kunt gebruiken om uw dekking voort te zetten. In zijn eenvoudigste vorm kan contante waarde de premie betalen. Met behulp van het bovenstaande voorbeeld kunt u de verzekeringsmaatschappij vertellen om de premies voor uw polis op te nemen of te lenen van uw contante waarde van $ 60.000. Dit vermindert uw overlijdensuitkering als gevolg van poliskredieten en opgebouwde rente, maar uw dekking blijft bestaan.

Afhankelijk van het beleid heeft u mogelijk aanvullende manieren om uw contante waarde te gebruiken. U kunt de contante waarde bijvoorbeeld gebruiken om dekking voor “verlengde termijn” te kopen. Met deze aanpak kunt u, in plaats van de verzekeraar te vertellen de premie van uw contante waarden te verwijderen, vragen hoe lang zij uw volledige overlijdensuitkering van $ 250.000 zullen voortzetten zonder meer premies te betalen.

Stel dat ze berekenen dat uw dekking vijf jaar en drie maanden loopt. Dit kan u dichter bij de datum brengen waarop u van plan bent een aanvraag in te dienen voor de sociale zekerheid en kan een goed moment zijn om: laat het beleid verlopen.

Een andere benadering zou zijn om de verzekeraar om een ​​premiekorting te vragen. Hier kan de verzekeraar u vertellen dat u voor de rest van uw leven recht hebt op $ 122.400 aan dekking – geen premie, geen contante waarde, maar gegarandeerde dekking voor het leven.

Verkoop uw polis

Uw levensverzekering werd beoordeeld op basis van uw levensverwachting op het moment dat u de polis aanvroeg. Maar nu kan een gezondheidstoestand het aantal jaren dat u kunt verwachten te leven verkorten. Dit betekent dat, hoe harteloos het ook mag klinken, iemand misschien bereid is goed geld te betalen voor uw polis. Deze optie wordt gewoonlijk een levensregeling genoemd en er zijn een aantal bedrijven die uw levensverwachting beoordelen en een aanbod doen om uw polis te kopen. Een levenslange schikkingsaanbieding zal altijd resulteren in meer geld dan de afkoopwaarde van de polis. U verkoopt uw ​​polis en zij innen uw overlijdensuitkering als u overlijdt.

Als u geïnteresseerd bent in dit idee, houd dan rekening met twee kanttekeningen:

  • Ten eerste is de levensverzekeringssector relatief nieuw en nog steeds een beetje het wilde westen van verzekeringstransacties. Het is het beste dat doe je onderzoek en werken met een agent en bedrijf die betrouwbaar zijn.
  • Ten tweede, ken de fiscale gevolgen voordat u de verkoop voltooit. Afhankelijk van de transactie kan de verkoop belastingvrij zijn, gedeeltelijk belastbaar als gewoon inkomen en/of gedeeltelijk belastbaar als vermogenswinst. Wat je netto na belastingen krijgt, is de belangrijkste vraag.

Doneer uw polis

Als u de overlijdensuitkering van uw polis niet meer nodig heeft en wilt stoppen met premie betalen, overweeg dan de polis doneren aan je favoriete goede doel. U krijgt een daadwerkelijke belastingaftrek over de poliswaarde. Vraag bij het doneren of het goede doel van plan is om premiebetalingen voort te zetten (zodat het de volledige uitkering bij overlijden kan innen) of de polis af te staan ​​voor de contante waarde. Dit kan van invloed zijn op uw beslissing over welk goed doel u kiest.

Als u bijvoorbeeld een polis van $ 1 miljoen hebt die slechts $ 30.000 aan contante waarde heeft, kunt u besluiten om de polis te doneren aan een nationale liefdadigheidsinstelling die het zich kan veroorloven om de lopende premies te betalen en te wachten om de uitkering van overlijden te innen. Neem ook contact op met de verzekeringsmaatschappij voor een schatting van de polis. U kunt mogelijk meer aftrekken dan alleen de contante waarde van de polis.

Laat uw IRA de premies betalen

U denkt misschien: “Wat is het verschil tussen het betalen van premies en het betalen van premies door mijn IRA? Is dat geld nog niet uit de zak?” De betere vraag is: bent u van plan een erfenis na te laten aan uw erfgenamen als u sterft? Een levensverzekering heeft het voordeel dat het een erkende, belastingvrije uitkering is aan de begunstigden, ongeacht de prestaties van de aandelenmarkt op het moment van uw overlijden. Als u van plan bent uw vermogen bij uw overlijden door te geven, kan de levensverzekering die u al die jaren hebt gehad, het perfecte bezit zijn.

Dus in plaats van andere inkomstenbronnen te gebruiken, kunt u overwegen de jaarlijkse premie te betalen door middel van gedeeltelijke opnames van uw IRA’s. Hoewel u belasting betaalt over deze opnames, spreidt u uw belastingen in feite over de rest van uw leven. Dit kan uw strategie voor het storten van sociale zekerheid helpen door te controleren: IRMAA-straf gerelateerd aan uw Medicare-premies en het beperken van de vereiste minimumuitkeringen (RMD’s) die u op 72-jarige leeftijd begint te nemen.

Werk samen met uw financieel adviseur om de beste aanpak te bepalen, inclusief de mogelijkheid om een ​​Roth IRA te gebruiken om een ​​deel van de premies te betalen.

Levensverzekeringen zijn anders dan de meeste verzekeringen. Met een brandverzekering kunt u nooit schade oplopen. Omgekeerd, als u lang genoeg een levensverzekering heeft, is er ZULLEN een overlijdensclaim zijn. Dus als u met pensioen gaat, moet u goed nadenken over wat u wilt doen met de levensverzekering die u bezit. Er zijn veel andere manieren om te profiteren dan het simpelweg laten verlopen van uw polis.

Mededirecteur, Pensioen Inkomenscentrum, American College of Financial Services

Steve Parrish, JD, RICP®, CLU®, ChFC®, RHU®, AEP®, is adjunct-hoogleraar geavanceerde planning en mededirecteur van het pensioeninkomenscentrum bij American College of Financial Services. Zijn carrière omvat jaren als financieel adviseur, advocaat en directeur van financiële dienstverleners. Het richt zich op het recht, estate planning, belastingen en financiële strategieën die een succesvol pensioen mogelijk kunnen maken.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *