Liz Weston: moet u profiteren van uw eigen vermogen naarmate de vastgoedwaarden stijgen?

Stijgende vastgoedwaarden betekenen dat veel huiseigenaren worden opgezadeld met eigen vermogen – het verschil tussen wat ze verschuldigd zijn en wat hun huizen waard zijn. De mediane huizenprijs is sinds het begin van de pandemie met 42% gestegen en de gemiddelde huiseigenaar met een hypotheek kan nu profiteren van meer dan $ 207.000 aan eigen vermogen, volgens Black Knight Inc., een bedrijf voor hypotheek- en vastgoedgegevensanalyse. .

Het uitgeven van die rijkdom kan verleidelijk zijn. Met de opbrengst van hypotheken of kredietlijnen kunnen verbeteringen aan het huis, collegegeld, schuldconsolidatie, nieuwe auto’s, vakanties worden gefinancierd – wat de lener ook wil.

Meer van Liz Weston

Maar dat iets kan, wil natuurlijk niet zeggen dat het ook moet. Een risico van een dergelijke lening moet heel duidelijk zijn: u brengt uw huis in gevaar. Als u de betalingen niet kunt doen, kan de geldschieter beslag leggen en u uit uw huis dwingen.

Ook, zoals we hebben geleerd tijdens de Grote Recessie van 2008-2009, kunnen huizenprijzen op en neer gaan. Leners die gebruik maakten van hun eigen vermogen hadden meer kans om “onder water” te zijn – of meer aan hun huis te betalen dan ze waard zijn – dan degenen die geen home equity-leningen of kredietlijnen hadden, volgens een rapport van vorig jaar 2011 door CoreLogic. vastgoed data bedrijf.

Andere risico’s zijn minder voor de hand liggend, maar het overwegen waard.

JE KAN JE KAPITAAL LATER NODIG HEBBEN

Veel Amerikanen sparen niet genoeg voor hun pensioen en moeten mogelijk hun eigen vermogen aanboren om een ​​scherpe daling van hun levensstandaard te voorkomen. Sommigen zullen dit doen door hun huis te verkopen en te verkleinen, waardoor geld vrijkomt om te investeren of andere pensioeninkomsten aan te vullen.

Andere gepensioneerden kunnen zich wenden tot het terugdraaien van hypotheken. Met het meest voorkomende type omgekeerde hypotheek kunnen huiseigenaren van 62 jaar en ouder hun eigen vermogen omzetten in een forfaitair bedrag, een reeks maandelijkse betalingen of een kredietlijn die ze naar behoefte kunnen gebruiken. De lener hoeft de lening niet terug te betalen zolang hij in de woning woont, maar het saldo moet worden afbetaald wanneer de lener overlijdt, verkoopt of verhuist.

Een ander mogelijk gebruik van overwaarde is het betalen van een verpleeghuis of andere langdurige zorg. Een semi-privékamer in een verpleeghuis kostte in 2021 gemiddeld $ 7.908 per maand, volgens Genworth, dat een verzekering voor langdurige zorg biedt. Sommige mensen die geen langdurige zorgverzekering hebben, zijn in plaats daarvan van plan om tegen hun eigen vermogen te lenen om die rekeningen te betalen.

Het is duidelijk dat hoe meer u aan uw huis verschuldigd bent, hoe minder eigen vermogen u zult hebben voor andere doeleinden. Sterker nog, een grote hypotheek kan voorkomen dat u helemaal een omgekeerde hypotheek krijgt. Om in aanmerking te komen, moet u ofwel uw huis volledig bezitten of een aanzienlijk bedrag aan eigen vermogen hebben – ten minste 50% en mogelijk meer.

JE BENT DIEP IN DE SCHULD

Uw eigen vermogen gebruiken om schulden met een veel hogere rente af te betalen, zoals creditcards, lijkt misschien een slimme zet. Immers, home equity-leningen en kredietlijnen hebben vaak veel lagere rentetarieven.

Als u echter faillissement aanvraagt, zullen uw ongedekte schulden, zoals creditcards, persoonlijke leningen en medische rekeningen, meestal worden weggevaagd. Schulden die door uw huis zijn gedekt, zoals hypotheken en hypotheken, zijn dat meestal niet.

Voordat u overwaarde gebruikt om andere schulden te consolideren, kunt u overwegen om met een non-profit kredietadviesbureau en een faillissementsadvocaat te praten over uw opties.

WAT U KOOPT ZAL DE SCHULD NIET BREKEN

Het is zelden of nooit een goed idee om geld te lenen voor pure consumptie, zoals vakanties of elektronica. Idealiter zouden we alleen geld lenen voor aankopen die ons vermogen vergroten: een hypotheek om een ​​woning te kopen die in waarde zal stijgen, bijvoorbeeld, of een studielening die resulteert in hogere levenslange inkomsten.

Als u van plan bent om een ​​lening met eigen vermogen af ​​te sluiten om te betalen voor iets dat niet in waarde zal stijgen, zorg er dan in ieder geval voor dat u niet lang na het einde van de gebruiksduur betalingen doet. Als u eigen vermogen gebruikt om een ​​voertuig te kopen, overweeg dan om de looptijd van de lening te beperken tot vijf jaar, zodat u geen enorme reparatierekeningen krijgt terwijl u de lening nog steeds afbetaalt.

Home equity-leningen hebben doorgaans vaste rentetarieven en een vaste terugbetalingstermijn van vijf tot 30 jaar. Ondertussen heeft de typische kredietlijn voor eigen vermogen variabele tarieven en een looptijd van 30 jaar: een “afbraakperiode” van 10 jaar waarin u geld kunt lenen, gevolgd door een terugverdientijd van 20 jaar. Meestal hoeft u alleen rente over uw schuld te betalen tijdens de opnameperiode, wat betekent dat uw betalingen aanzienlijk kunnen stijgen boven de limiet van 10 jaar wanneer u begint met het afbetalen van de hoofdsom.

Dit leidt tot een laatste advies: met stijgende rentetarieven, overweeg alleen het gebruik van een HELOC als u het saldo snel genoeg kunt afbetalen. Als u een paar jaar nodig heeft om af te betalen wat u hebt geleend, is het afsluiten van een lening met vaste rentevoet wellicht de beste manier om het eigen vermogen nu te benutten.

____________________________________

Deze column is aan The Associated Press verstrekt door de personal finance-website NerdWallet. Liz Weston is columnist bij NerdWallet, een gecertificeerde financiële planner, en de auteur van Your Credit Score. E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *