Hoe gemeenschapseigendomstrusts echtparen ten goede kunnen komen

Locatie, locatie, locatie is niet alleen essentieel in onroerend goed. Waar u woont, kan ook kritische fiscale gevolgen hebben voor uw belastingen, vooral voor gehuwde paren.

Er zijn twee zeer verschillende soorten eigendomsrecht voor gehuwde paren in de Verenigde Staten: common law en gemeenschapseigendomsrecht. Er zijn veel variaties in de specifieke kenmerken van deze eigendomsstijlen in veel staten, maar in elk geval zijn enkele algemene regels van toepassing. Elke staat die geen gemeenschap van goederen is, is een gewone staat.

Gemeenschappelijke eigendomsstaten bieden een speciaal belastingvoordeel aan het vermogen van koppels wanneer een van de echtgenoten overlijdt. Maar als u in een common law-staat woont, is er goed nieuws: sommige staten hebben statuten uitgevaardigd die gehuwde paren die in een common law-staat wonen, machtigen om een ​​gemeenschapseigendomsvertrouwen op te richten met een gekwalificeerde trustee. Het voordeel dat ze kunnen behalen, is een verhoging van de kostenbasis bij elk overlijden, iets dat voorheen niet beschikbaar was in gewone staten.

gemeenschappelijke eigendomsstaten

Laten we eerst kort bespreken wat ‘gemeenschapseigendom’ betekent. Negen staten – Arizona, Californië, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington en Wisconsin – opereren onder gemeenschapseigendomswetten, net als Puerto Rico. Volgens het gemeenschapsrecht bezit elk lid van een echtpaar de helft van alle eigendommen, met alle eigendomsrechten. Gewoonlijk wordt aangenomen dat alle goederen die tijdens het huwelijk zijn verworven, gemeenschapsgoederen zijn, met uitzondering van goederen die door schenking of erfenis zijn verkregen. Maar de wet varieert sterk tussen staten van gemeenschapsvermogen met betrekking tot enkele belangrijke kwesties, bijvoorbeeld of een echtgenoot eigendom als gemeenschapseigendom kan identificeren zonder de toestemming van de andere echtgenoot, en of een concurrente schuldeiser aanspraak kan maken op eigendommen van de gemeenschap als beide echtgenoten hebben niet ondertekend. garantie.

Volgens de federale wet op de inkomstenbelasting, IRC § 1014(b)(6), krijgt alle gemeenschap van goederen (inclusief het halve belang van de overledene in gemeenschap van goederen en het halve belang van de langstlevende echtgenoot in gemeenschap van goederen) een nieuwe basis bij het overlijden van de eerste echtgenoot gelijk aan de marktwaarde; met andere woorden, de kostenbasis wordt verhoogd en de activa kunnen worden verkocht zonder erkenning een meerwaarde.

Eigendommen die op naam staan ​​van de tweede echtgenoot die overlijdt, kunnen een tweede verhoging krijgen, maar er is geen tweede verhoging voor die goederen die in onherroepelijke overtuigingen vóór het tweede overlijden (een dergelijke trust kan nodig zijn om activa onder de vrijstelling van onroerendgoedbelasting voor het leven te beschermen of om activa in aanmerking te laten komen voor de onbeperkte huwelijksaftrek, gewoonlijk AB-trustplanning genoemd).

Common law staten

Bij common law bezitten gehuwde paren over het algemeen activa, hetzij gezamenlijk, hetzij individueel. Wanneer de eerste echtgenoot overlijdt, worden activa op naam van de langstlevende echtgenoot of op naam van een herroepbare trust toegevoegd. Vermogen dat na overlijden gezamenlijk wordt aangehouden, krijgt slechts een verhoging over de helft van de boedel. En bezittingen op naam van de langstlevende echtgenoot worden niet bijgeteld. Wanneer de langstlevende echtgenoot echter overlijdt, kunnen de activa die op zijn of haar enige naam staan, in basis toenemen. Nogmaals, dit geldt niet voor activa die vóór het overlijden in onherroepelijke fondsen zijn geplaatst.

met levenslange vrijstelling van onroerende voorheffing overdraagbaarheid, vertrouwen de meeste stellen op planning voor financiële organisatie en professionele vermogensadministratie. AB trust planning kan nuttig zijn voor het huisvesten van activa die naar verwachting aanzienlijk zullen groeien na het overlijden van de eerste echtgenoot of wanneer de eerste echtgenoot die sterft deze activa wil koppelen aan zijn of haar nakomelingen in het geval dat de echtgenoot overlijdt. besluiten een tweede gezin te verkiezen.

Common law-staten bieden trusts voor gemeenschapseigendommen

Tot op heden hebben vijf common law-staten statuten van gemeenschapseigendom uitgevaardigd die een getrouwd stel in staat stellen om gemeenschappelijk eigendom om te zetten in gemeenschapseigendom. Zij zijn:

  • Alaska
  • Florida
  • Kentucky
  • zuid Dakota
  • Tennessee

Het doel van trusts voor gemeenschapseigendommen is om gehuwde paren die in de woonstaat wonen en anderen die in common law-staten wonen, ook een verhoogde basis te laten krijgen voor alle activa die ze bezitten bij het eerste overlijden, net als in staten met gemeenschapseigendommen. Inwoners die in een staat wonen met een wet die deze vertrouwensoplossing niet biedt, kunnen nog steeds een trust voor gemeenschapseigendommen uitvoeren in een van de truststaten voor gemeenschapseigendommen, maar moeten een gekwalificeerde trustee in die staat aanstellen.

Tennessee Community Property Trust

Omdat ik een adviseur ben voor een in Tennessee gecharterd trustbedrijf, kan ik alleen met de details van één gemeenschapseigendomstrust spreken: de Tennessee Community Property Trust. Als u echter begrijpt hoe dit vertrouwen in het algemeen werkt, zullen inwoners van andere common law-staten deze strategie overwegen.

van Tennessee Community Property Trust Act (TCPTA) van 2010, Tennessee Code Annotated, Section 35-17-101, et seq., staat echtparen toe om hun individuele activa om te zetten in gemeenschapseigendommen. Elke echtgeno(o)t(e) wordt geacht een onverdeeld belang van de helft te bezitten in elk vermogen van een trust voor gemeenschapsgoederen. Daarom is IRC § 1014 (b) (6) (hierboven beschreven) op dezelfde manier van toepassing als bij staten met gemeenschapseigendommen om een ​​verhoging van de datum van overlijden te bieden van de waarde van alle trustgemeenschappen bij overlijden en de eerste echtgenoot die stierf .

Volgens de TCPTA kan een trust voor gemeenschapseigendommen vrijwillig worden gefinancierd met een deel van of alle activa van het paar, zonder dat de activa echtelijke goederen moeten zijn. Verleners kunnen eigendommen die gezamenlijk of uitsluitend eigendom zijn van een van beide partijen aan de trust overdragen. De concessieverleners bepalen hun rechten en verplichtingen met betrekking tot de trustactiva, ongeacht wanneer en waar het eigendom wordt verworven of afgewikkeld, de vervreemding van dergelijke activa bij ontbinding, overlijden of een andere gebeurtenis, en elke andere aangelegenheid die van invloed is op het trustvermogen en die niet in strijd is met het publiek. politiek.

Om in aanmerking te komen onder de TCPTA, moet een community property trust aan bepaalde regels voldoen:

  1. Beide echtgenoten moeten donor zijn.
  2. De trustee moet een trustmaatschappij, een bank of een gekwalificeerde inwoner van Tennessee zijn, met inbegrip van een of beide echtgenoten die in Tennessee wonen.
  3. De trust moet activa gelijkelijk verdelen als ze scheiden of moet voorwaarden bevatten die betrekking hebben op verdeling in geval van echtscheiding.
  4. De trust zal onderworpen zijn aan de vorderingen van schuldeisers, maar slechts de helft van de activa is onderworpen aan de schuldeisers van elke echtgenoot.
  5. Subsidies moeten op elk moment trustactiva kunnen distribueren of verwijderen en deze activa zullen niet langer gemeenschapseigendom zijn.

Grantors kunnen te allen tijde gezamenlijk een community property trust wijzigen of intrekken. Een enkele concessieverlener kan de trust wijzigen om te wijzigen hoe de activa van die concessiegever bij overlijden worden vervreemd en kan de volledige trust intrekken zonder de toestemming van de andere concessieverlener. De trust kan worden geschreven om andere doeleinden te behouden die ook kunnen worden gewijzigd.

Bij het eerste overlijden moet het trustvermogen worden verdeeld in een nabestaandenaandeel en een nabestaandenaandeel. Deze aandelen kunnen dan een onherroepelijk overlevingsvertrouwen en een onherroepelijk huwelijksvertrouwen financieren ten voordele van de langstlevende echtgenoot. Beide trusts zullen een nieuwe stap zetten bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot, indien correct opgesteld. Daarom zullen ze federale vermogenswinstbelasting vermijden op trustactiva die worden verkocht door een overlevende echtgenoot en, nogmaals, federale vermogenswinstbelastingen vermijden wanneer de activa worden verkocht door de begunstigden van de trust van de overlevende echtgenoot.

Ook de verbintenis van het paar levenslange vrijstellingen van onroerende voorheffing kan worden toegepast om trustactiva te beschermen tegen successierechten als bepaalde strategieën worden gebruikt. De langstlevende echtgenoot kan een algemene benoemingsbevoegdheid krijgen in het overlevingsfonds en kan een onbeperkt recht hebben om alle activa van het overlevingsfonds op te nemen. De langstlevende echtgenoot kan er ook voor kiezen om de echtelijke trust geheel of gedeeltelijk te laten behandelen als een kwalificerende echtelijke aftrektrust of als gekwalificeerd definitief rente-eigendom (QTIP).

Door deze strategieën toe te passen, wordt elk van het overlevingsvertrouwen en het huwelijksvertrouwen opgenomen in de belastbare nalatenschap van de langstlevende echtgenoot voor inkomsten- en successiebelastingdoeleinden, onder voorbehoud van zijn of haar vrijstelling van successierechten gedurende het hele leven (plus eventuele ongebruikte uitzonderingen voor de echtgenoot van de overledene) en toestaan voor de gewenste verhoging bij zijn/haar overlijden.

Senior Vice President, Argent Trust Company

Timothy Barrett is een senior vice-president en vertrouwensadviseur bij haar Argent Trust Company. Timothy is afgestudeerd aan de Louis D. Brandeis School of Law, een Bingham Fellow uit 2016, bestuurslid van de Estate Planning Council van Metro Louisville en lid van de Louisville, Kentucky and Indiana Bar Associations, en de University of Kentucky Estate Planning Commissie Instituut Programma Planning.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *