Dit is hoe de renteverhoging van de Fed uw pensioenplan zal beïnvloeden – ten goede of ten kwade | Slimme verandering: persoonlijke financiën

(Ryan Downie)

De aandelenmarkt daalde deze week na augustus Consumentenprijsindex bleek dat de inflatie hoger was dan verwacht. In combinatie met een goed werkgelegenheidsrapport openden deze inflatiegegevens de deur voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve. Stijgende tarieven zullen een aantal belangrijke gevolgen hebben voor verschillende activaklassen, en beleggers moeten begrijpen hoe ze allemaal in een pensioenplan passen.

Uw 401(k) zal op korte termijn dalen

Renteverhogingen zorgen voor een ravage op de aandelenmarkt.

Het is niet altijd een perfecte relatie, maar de aandelenmarkt heeft de neiging om in de tegenovergestelde richting te bewegen als de rentetarieven. Wanneer recessies toeslaan en de werkloosheid stijgt, verlaagt de Fed gewoonlijk de rente. Dit stimuleert de economische groei en stimuleert de risicobereidheid van beleggers, waardoor aandelen stijgen.

Bron afbeelding: Getty Images.

De inflatie neemt gewoonlijk toe als de expansieve omstandigheden lang genoeg aanhouden. Strakke arbeidsmarkten houden de lonen hoger en een sterk consumentenvertrouwen geeft bedrijven prijskracht. Om de inflatie te bestrijden, verhoogt de Fed de rente. Wanneer de kosten van lenen stijgen, krimpen bedrijven in het aannemen van personeel, vertraagt ​​de woningbouwsector en dalen de consumentenbestedingen. Dit zijn allemaal signalen voor beleggers om het portefeuillerisico te verminderen en aandelen dalen meestal.

Als je de markt sinds het begin van de pandemie in de gaten hebt gehouden, dan heb je dit hele spel in het echt zien spelen. Een plotselinge daling van de economische activiteit leidde tot agressieve actie van centrale banken, die economieën over de hele wereld overspoelden met contant geld. Dit heeft de bedrijfsactiviteit en werkgelegenheid ondersteund en heeft geleid tot een 18 maanden durende stierenmarkt.

Amerikaanse werkloosheidsgraad data van YCharts

Lage rentetarieven en hoge werkgelegenheid in combinatie met andere factoren zorgden voor een ongewoon hoge inflatie toen we 2022 ingingen. De consumentenprijzen waren hoger dan de lonen, wat een bedreiging werd voor de economische stabiliteit en de Fed dwong de tarieven te verhogen. Zoals verwacht reageerde de aandelenmarkt met hoge volatiliteit en verliezen in alle belangrijke indexen. Groeiaandelen hebben grotere verliezen geleden dan waarde- en dividendaandelen.

Dit is de meest directe en zichtbare impact van een krap monetair beleid voor de meeste pensioenregelingen. Aandelenposities hebben het zwaar te verduren gehad en het is onmogelijk te zeggen of we de bodem al hebben bereikt. Er is een kans dat alle toekomstige stijgingen al zijn ingeprijsd in aandelenwaarderingen en dat toekomstige aankondigingen van de Fed geen schade meer zullen aanrichten. Elke indicatie dat de monetaire verkrapping de verwachtingen zal overtreffen, zal echter vrijwel zeker de aandelen naar beneden duwen. De trage economische groei zal in de komende kwartalen waarschijnlijk een extra rem op de aandelen betekenen.

Beleggers moeten zich voorbereiden op meer volatiliteit in hun pensioenrekeningen. Verkoop geen aandelen die tijdelijk zijn gedaald, tenzij het moet. Als u meer dan 15 jaar tot uw pensioen heeft, is het nog steeds aangewezen om te investeren voor groei. Als u bijna met pensioen gaat, zorg er dan voor dat u het heeft stel de juiste toewijzing in e obligaties en andere met een lage volatiliteit middelen.

Inkomensrendementen stijgen

De verkoop van aandelen zal gepensioneerden treffen, maar het heeft één groot voordeel: hogere rentetarieven op sparen en vastrentende beleggingen. Dit is een verandering ten opzichte van de laagste tarieven van het afgelopen decennium, wat een serieuze uitdaging vormde voor pensioenplanning.

Gedurende het grootste deel van de jaren 2010 verdienden obligaties niet zoveel rente als vroeger, en de rente op spaargelden en CD’s waren bijna leeg, samen met het gemiddelde dividendrendement op belangrijke aandelenindexen. Gepensioneerden moesten meer vermogen hebben opgebouwd om hetzelfde bedrag aan beleggingsinkomsten te genereren. Het probleem was zo acuut dat veel financiële adviseurs erom vragen De 4%-regel moet worden herzien omlaag.

Dit probleem werd alleen maar erger na COVID-19. De rente op staatsobligaties en bedrijfsobligaties daalde tot historische dieptepunten en ook de dividendrendementen daalden.

Moody’s ervaren Aaa bedrijfsobligatierendement data van YCharts

De acties van de Fed dit jaar hebben die effecten ongedaan gemaakt. Obligatierendementen keren terug naar pre-pandemische niveaus en dividendrendementen ja ook die kant op. We zitten nog steeds ver onder het historische gemiddelde, maar veel van de druk is afgenomen.

Inflatie en economische stagnatie zijn zeker punten van zorg voor gepensioneerden, maar het is niet allemaal kommer en kwel. Vanuit het oogpunt van inkomensrendement is de renteverhoging van de Fed een grote verbetering. Dit is goed nieuws voor mensen die geen inkomen uit werk hebben.

Groeimogelijkheden staan ​​weer op het menu

Niemand wil grote verliezen zien op hun 401 (k) -verklaring, maar het is erg belangrijk om het verschil te kennen tussen gerealiseerde en niet-gerealiseerde rendementen. Voor langetermijnbeleggers zijn de verliezen van vorig jaar slechts tijdelijk en een 401 (k) is een langetermijnrekening voor de meeste mensen onder de 50.

Over twintig of dertig jaar zal deze marktcorrectie een sprankje op de radar zijn. Nieuwe beleggers moeten vandaag niet in paniek raken en aandelen verkopen. In plaats daarvan is het beter om activa te blijven verzamelen en te diversifiëren voor groei. Groeiaandelen hebben het afgelopen jaar een flinke deuk opgelopen, waardoor de vooruitzichten op langetermijnrendementen zijn verbeterd. Het risico wordt aanzienlijk verminderd nu de waarderingen goedkoper zijn.

Zie het als een uitverkoop, waarbij dezelfde voorraad kan worden gekocht met een korting die 12 maanden geleden niet beschikbaar was. De renteverhogingen van de Fed hebben voor sommige beleggers een opwindende kans gecreëerd.

10 aandelen die we leuker vinden dan Walmart

Wanneer ons team van bekroonde analisten een investeringstip heeft, kan het lonen om te luisteren. De nieuwsbrief die ze al meer dan tien jaar hebben, Motley Fool Stock Advisorheeft de markt verdrievoudigd.*

Ze hebben net ontdekt wat ze denken te zijn top tien aandelen voor investeerders om nu te kopen … en Walmart was niet een van hen! Dat klopt – ze denken dat deze 10 aandelen nog betere koopjes zijn.

Voorraadadviseur retourneert 14-2-21

De Motley Fool heeft er een openbaarmakingsbeleid.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *