CFPB onderneemt actie tegen hoge cijfers voor liegen tegen consumenten over zijn geautomatiseerde besparingsalgoritme

WASHINGTON DC – Het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) onderneemt actie tegen Hello Digit, LLC, een financieel technologiebedrijf dat een gebrekkig algoritme gebruikte dat rekening-courantkredieten en boetes voor klanten veroorzaakte. Hello Digit was bedoeld om mensen geld te besparen, maar in plaats daarvan garandeerde het bedrijf ten onrechte dat er geen rood stond met zijn product, brak het zijn beloften om zijn fouten te herstellen en verdiende het een deel van de rente die naar de consumenten moest gaan. De bestelling van vandaag vereist dat Hello Digit restitutie betaalt aan zijn gewonde klanten. Het bedrijf heeft het bedrijf ook een boete van $ 2,7 miljoen opgelegd voor zijn acties.

“Hello Digit is gepositioneerd als een spaartool voor consumenten die moeite hebben met sparen. Maar in plaats daarvan betaalden consumenten uiteindelijk onnodige rekening-courantkosten”, zegt Rohit Chopra. “Bedrijven worden al lang verantwoordelijk gehouden als ze zich schuldig maken aan gebrekkige advertenties, en regelgevers zouden hetzelfde moeten doen als het gaat om gebrekkige algoritmen.”

Hello Digit is een fintech-bedrijf met het hoofdkantoor in San Francisco, Californië. In december 2021 werd Hello Digit overgenomen door Oportun Financial Corporation, een kleine kredietverstrekker in dollars. Hello Digit biedt een app voor persoonlijk financieel beheer die geautomatiseerde besparingen bevordert. Wanneer consumenten zich aanmelden voor de service, gebruikt Hello Digit een eigen algoritme om automatische overschrijvingen uit te voeren van de betaalrekening van de consument, genaamd ‘auto-saves’, naar een rekening die op naam van Hello Digit staat in het voordeel van de consument. De tool is bedoeld om mensen te helpen geld opzij te zetten voor vakanties of regenachtige dagen.

Als onderdeel van het registratieproces moeten consumenten Hello Digit toegang geven tot hun betaalrekeningen. Hello Digit gebruikt vervolgens zijn algoritme om de betaalrekeninggegevens van consumenten te analyseren om te bepalen wanneer en hoeveel voor elke consument kan worden bespaard. Het bedrijf rekent consumenten een abonnementskosten van $ 5 per maand voor zijn service.

Het CFPB stelde vast dat Hello Digit zich bezighield met misleidende handelingen of praktijken die in strijd waren met de Wet op de financiële bescherming van consumenten. Concreet constateerde het CFPB dat het bedrijf:

  • Nep Geen Overdispositie Garantie: Hello Digit gaf aan dat zijn tool “nooit meer overmaakt dan u zich kunt veroorloven” en dat het een “geen debetstandgarantie” bood. Maar in plaats daarvan zorgde Hello Digit er routinematig voor dat de betaalrekeningen van consumenten rekening-courantkredieten in rekening brachten die door hun bank werden aangerekend. Hello Digit ontving dagelijks klachten over rood staan.
  • Brak belooft haar fouten goed te maken: Het bedrijf verklaarde ook dat als er een roodstand was, het klanten zou terugbetalen. Maar het bedrijf weigerde vaak klanten die probeerden hun geld terug te krijgen. Het bedrijf heeft sinds 2017 ongeveer 70.000 verzoeken om roodstand terug ontvangen.
  • Eigen risico dat naar de consument had moeten gaan: Halverwege 2017 heeft Hello Digit consumenten misleid toen het verklaarde dat het geen rente zou behouden op het geld van klanten dat het aanhield, terwijl het bedrijf in feite een aanzienlijk bedrag aan verdiende rente zou behouden. Als Hello Digit zijn belofte had gehouden om geen rente te betalen over het geld van consumenten, hadden consumenten de extra besparingen kunnen verdienen.

handhavingsactie

Op grond van de Consumer Financial Protection Act heeft het CFPB de bevoegdheid om actie te ondernemen tegen instellingen die de financiële wetgeving van consumenten schenden, waaronder oneerlijke, bedrieglijke of beledigende handelingen of praktijken. Naast het stopzetten van illegale activiteiten, vereist het CFPB-bevel dat Hello Digit:

  • Verstrekken van verhaal aan consumenten: Hello Digit moet terugbetalingsverzoeken betalen voor rekening-courantkredieten die het eerder heeft afgewezen.
  • Betaal een boete van $ 2,7 miljoen: Hello Digit moet een boete van $ 2,7 miljoen betalen aan het CFPB, die zal worden gestort in Fonds voor slachtofferhulp CFPB.

Lees de bestelling van vandaag.

Consumenten kunnen klachten over financiële producten of diensten indienen via: CFPB-website of door te bellen naar (855) 411-CFPB (2372). Werknemers van bedrijven die menen dat hun bedrijf de federale financiële wetten voor consumenten heeft geschonden, worden aangemoedigd om te melden wat ze weten. [email protected].

###

Het Consumer Financial Protection Bureau is een 21e-eeuws bureau dat de federale financiële consumentenwetgeving implementeert en handhaaft en ervoor zorgt dat de markten voor financiële consumentenproducten eerlijk, transparant en concurrerend zijn. Voor meer informatie bezoek consumentenfinanciering.gov.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *